فصل بهار و بحران اقتصادی/ چگونه ۴ بانک سقوط کردند؟

سقوط ناگهانی چهار بانک آمریکایی در هفته های گذشته سوالات بسیاری را در مورد استارت آپ های فناوری، سرمایه داری خطرپذیر، صنعت کریپتو، ریسک پذیری و به طور کلی سیستم سرمایه داری جهانی و مقررات موجود مطرح کرد.

به گزارش تین نیوز به نقل از ایسنا، اکنون این سوال وجود دارد که آیا این سقوط فقط یک اتفاق است و با وجود همه مقررات سختگیرانه تری که در تمام بحران های گذشته وضع شده است، بحران مالی سال ۲۰۰۸ ایالات متحده آمریکا دوباره تکرار می شود؟

اولین موسسه بانکی ایالات متحده که با مشکلات مالی مواجه شد، بانک سیلورگیت بود که به شدت بر صنعت ارزهای دیجیتال متمرکز بود و در هشتم مارس اعلام کرد که به دلیل زیان های سنگین در سبد وام خود، فعالیت های خود را متوقف می کند. فروپاشی صرافی کریپتو اف تی ایکس در اواخر سال گذشته که زمانی دومین صرافی بزرگ دنیا از نظر تراکنش های روزانه محسوب می شد، در درجه اول منجر به از بین رفتن بانک سیلورگیت شد زیرا اف تی ایکس یکی از مشتریان اصلی این بانک بود.

دوم، بانک سیلیکون ولی (SVB) بود که به طور علنی مشکلات را در هشتم مارس اعلام کرد و جهان مالی و سرمایه گذاران ایالات متحده را شگفت زده کرد زیرا به عنوان یک موسسه با سرمایه قوی تلقی می شد.

بانک سیلیکون ولی در قلب منطقه فناوری ایالات متحده کالیفرنیا، واقع در سانتا کلارا قرار داشت. این بانک بزرگترین بانک در سیلیکون ولی بر اساس سپرده های محلی و در میان بزرگترین بانک های کشور ایالات متحده آمریکاست. این بانک، منبع اصلی برای سرمایه گذاری مخاطره آمیز بود که تامین مالی سهام خصوصی شکلی از استارت آپ ها بود.

سقوط سیلیکون ولی از اواخر فوریه زمانی که برخی از مقامات ارشد بانک شروع به خروج سهام خود کردند، آغاز شده است. بعدا علنی شد که گرگوری بکر، مدیر ارشد اجرایی، دانیل بک، مدیر ارشد مالی و میشل دریپر، مدیر ارشد بازاریابی، سهام خود را به ارزش ۴.۵ میلیون دلار از شرکت مادر بانک سیلیکون ولی فایننشال گروپ واگذار کردند.

وقتی سیلیکون ولی پرتفوی اوراق قرضه ۲۱ میلیارد دلاری خود را با ضرر ۱.۸ میلیارد دلاری واگذار کرد و بکر در هشتم مارس اعلام کرد که بانک به میزان قابل ملاحظه ای سبد اوراق بهادار خود را فروخته است، وحشت طوفانی وال استریت و صنعت مالی ایالات متحده را فرا گرفت.

سیلیکون ولی تا پایان سال ۲۰۲۲ تقریبا ۲۰۹ میلیارد دلار دارایی و حدود ۱۷۵.۴ میلیارد دلار سپرده داشت و برای یک موسسه با سرمایه خوب غیرعادی بود که به این ناگهانی سقوط کند.

در کمتر از ۴۸ ساعت، قیمت سهام شرکت مادر سیلیکون ولی بیش از ۶۰ درصد سقوط کرد در حالی که معاملات آن چندین بار به دلیل نوسانات بالا متوقف شد.

در میان فروپاشی ناگهانی، سیلیکون ولی بلافاصله توسط تنظیم کننده های ایالات متحده بسته شد، وزارت حفاظت مالی و نوآوری کالیفرنیا، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) را به عنوان گیرنده منصوب کرد.

شرکت بیمه سپرده فدرال، بانک ملی بیمه سپرده سانتا کلارا (DINB) را برای محافظت از سپرده گذاران بیمه شده ایجاد کرد و بلافاصله در زمان بسته شدن، تمام سپرده های بیمه شده سیلیکون ولی را به بانک ملی بیمه سپرده سانتا کلارا منتقل کرد.

این بزرگترین شکست یک موسسه مالی مستقر در ایالات متحده از زمان فروپاشی واشنگتن میچوال در اوج بحران مالی سال ۲۰۰۸ ناشی از حباب مسکن ایالات متحده بود که ابتدا بر روی وام های مسکن با قیمت پایین تمرکز کرد و بعدها مشتقاتی مانند ترکیبی از وام های کوچک تر متعدد را ایجاد کرد که برای سود بیشتر دارایی های دارای رتبه ناخواسته را بیش از حد ارزش گذاری می کرد.

در حالی که بحران مالی سال ۲۰۰۸ در ایالات متحده در سراسر جهان گسترش یافت و به یک فاجعه جهانی تبدیل شد، چیزی که سرمایه گذاران از نابودی سیلیکون ولی بیش از همه از آن می ترسیدند اثر بالقوه گلوله برفی آن بود. این سوال هنوز بی پاسخ مانده که آیا سیلیکون ولی دومینویی است که می تواند بانک های دیگر ایالات متحده را نیز به سمت سقوط سوق دهد؟